Ouro Preto e HR Digital miram R$ 1 bilhão com FIDC de crédito condominial

condomínio residencial


Nenhuma classe de fundos cresceu proporcionalmente tanto quanto os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs), que no ano passado ultrapassaram, pela primeira vez, o montante sob gestão dos fundos de ações.

De olho nesse mercado aquecido, a gestora Ouro Preto Investimentos decidiu abrir para captação o FIDC que administra há dois anos em parceria com a fintech HR Digital, especializada em serviços financeiros para condomínios.

Desde que a Ouro Preto e a HR lançaram o FIDC, já foram realizadas 5.500 operações de recebíveis, utilizando o aporte inicial de R$ 38 milhões feito com recursos próprios de ambas as empresas. Agora, o objetivo é captar mais R$ 100 milhões neste ano e atingir a marca de R$ 1 bilhão até 2029.

O fundo apresenta retornos acumulados de 170% do CDI ao ano para a cota sênior, menos exposta ao risco de inadimplência. Já a cota júnior, mais vulnerável a eventuais prejuízos da carteira, registrou uma rentabilidade anual entre 25% e 27%. Devido à maior exposição ao risco, a cota júnior será mantida exclusivamente entre a Ouro Preto e a HR.

“Até agora, tratamos como um projeto piloto para testar a operação de crédito”, afirma João Baptista Peixoto Neto, CEO da Ouro Preto Investimentos. O FIDC é lastreado em certificados de recebíveis dos empréstimos concedidos pela HR Digital aos condomínios. Durante o período de teste, segundo Neto, não houve registro de inadimplência.

Alexander Alves Pires, CFO da HR Digital, explica que o risco de inadimplência é mitigado pelo serviço de garantia de receita oferecido pela fintech.

“Garantimos toda a arrecadação do condomínio, mesmo que alguns condôminos não paguem suas taxas. Posteriormente, cobramos os inadimplentes com os encargos devidos, mas o condomínio fica desonerado dessa responsabilidade, inclusive de ajuizar ações de cobrança”, afirma ele.

A taxa pelo serviço de garantia varia conforme o risco de crédito, avaliado com base em dados do condomínio e de seus moradores. “A inadimplência gira em torno de 10%, mas entra na esteira de cobrança administrativa e judicial. Quando ajuizamos, o condômino geralmente paga rapidamente, temendo perder o imóvel. A eficiência da cobrança é muito alta”, acrescenta Pires.

João Peixoto Ouro Preto Investimentos
João Peixoto Neto, CEO da Ouro Preto Investimentos

O serviço é oferecido para os 1.000 condomínios atendidos pela fintech. Contudo, o direito creditório sobre a taxa paga pelos condôminos não compõe a estrutura do FIDC, que mantém apenas os recebíveis atrelados às dívidas dos condomínios. Além disso, a HR deduz os custos dos empréstimos diretamente dos repasses aos condomínios, o que reduz o risco de inadimplência no fundo.

Com a abertura do FIDC para captação, a HR planeja ampliar significativamente sua oferta de crédito. Pires calcula um mercado potencial de 100 mil a 200 mil condomínios, mas também enxerga oportunidades em segmentos relacionados.

“Estamos desenvolvendo novos produtos, como empréstimos consignados para funcionários dos condomínios e home equity para os moradores”, diz o CFO.

Inicialmente, os esforços da Ouro Preto estarão focados no público institucional. “É onde está o grosso do dinheiro. Mas também distribuiremos nas plataformas de investimentos”, diz Peixoto Neto.

Futuramente, ele pretende ofertar as cotas sêniores, menos arriscadas, para investidores de varejo. “Já é um fundo com histórico de performance. Precisamos apenas adequar o regulamento à Instrução 175. Não será difícil, é uma questão comercial.”



Fonte: NeoFeed

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